Le compte de résultat prévisionnel

C’est, en premier lieu, la construction du chiffre d’affaires prévisionnel qui intéresse le partenaire financier. Les chiffres de votre prévision seront corrélés avec les projections économiques défendues dans votre dossier. Il n’est pas aisé de projeter un chiffre d’affaires sur deux ou trois ans, surtout en création, mais cet exercice a pour but de déterminer la rentabilité pouvant être dégagée après paiement des charges fixes qui sont, elles, connues. En cas de difficulté à établir des prévisions, la technique des hypothèses est une bonne solution(hypothèse basse et hypothèse optimiste) ; la notion de point mort est une bonne approche.

L’évaluation prévisionnelle du résultat est particulièrement étudiée, même si, dans certains cas, il est admis que la phase de démarrage d’un projet engendrera, du moins dans un premier, des pertes financières. Ce résultat est issu de la confrontation des charges et des produits. Premier support d’analyse de la rentabilité de votre projet, il vous permet, par ailleurs, de vérifier que votre marge commerciale et votre valeur ajoutée seront suffisantes.

Le bilan

Il présente la situation financière de l’entreprise au début de son entrée en activité. Il présente les emplois(actif) et les ressources(passif), mais ne donne pas les opérations qui ont permis de le constituer. Les grandes masses permettent de déterminer le fonds de roulement, les BFR(besoins en fonds de roulement) et la part d’endettement des ressources.

Le plan de financement

Ce document est un tableau « emplois ressources » qui permet notamment d’identifier les besoins de financement auxquels une affaire doit faire face et les ressources dont elle dispose en contrepartie, tant en interne que par des apports extérieurs. Les opérations ainsi retracées et qui affectent le patrimoine de l’affaire expliquent le passage entre le bilan d’ouverture et le bilan de clôture. Ce tableau donne aussi la possibilité d’analyser les incidences de ces opérations sur la trésorerie. Sa construction est recommandée sur un horizon de trois années, afin d’offrir une visibilité raisonnable sur l’évolution de l’affaire.

L’analyse du solde de financement sur la période constitue un bon indicateur, tant pour le chef d’entreprise que pour le banquier. L’existence d’un excédent sur la période traduit une amélioration de la situation de trésorerie et conforte les intervenants sur la capacité de l’affaire à se développer sans mettre en péril sa pérennité. A contrario, un solde négatif traduit le fait que les financements stables sont insuffisants pour financer la croissance des immobilisations et des BFR . Cette situation peut aussi bien provenir d’une trop faible CAF que d’un recours insuffisant aux capitaux à long et moyen terme. L’affaire est alors obligée de soutenir sa croissance à l’aide de financements à court terme, ce qui accroît la vulnérabilité de cette dernière.